Анализ прибыли и рентабельности и их роль в финансовой устойчивости предприятия (на примере ОАО "новосергеевский элеватор"

При правильно составленном плане эти затраты должны быть близкими, хотя допускаются расхождения из – за остатков нереализованной продукции на конец года.

После проверки увязок плановых показателей переходят к факторному анализу прибыли от реализации продукции, работ, услуг.

На изменения фактической  суммы прибыли по сравнению с  планом (или прошлым годом) оказывают  влияние следующие факторы:

- изменение полной  себестоимости;

- изменение объема  реализации продукции;

- изменение структуры  и ассортимента реализованной продукции.

Влияние данных факторов определяют при помощи способа цепных подстановок. Данный способ применяется, когда необходимо количественно  измерить действие различных факторов на изменение обобщающих показателей. [3]

Для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли, и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

Маржинальный доход (МД) – это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н) (2).

 

МД = П + Н,

П = МД – Н                                                 (2)

 

С помощью формулы (2) можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат. Иногда при определении суммы прибыли вместо маржинального дохода используется выручка (ВР) и удельный вес маржинального дохода в ней (Ду).

 

Поскольку (3):

 МД = ВР х Ду, то  П = ВР х Ду – Н                          (3)

 

Формула (3), применяется тогда, когда необходимо проанализировать прибыль от реализации предприятием нескольких видов продукции.

При анализе прибыли  от реализации одного вида продукции  можно применять модифицированную формулу определения прибыли; если известны количество проданной продукции  и ставка маржинального дохода (Дс) в цене за единицу продукции (4):

 

П = К х Дс - Н, Дс = Ц - V,                                         (4)

 

где Ц – цена реализации,

V – удельные переменные затраты на единицу продукции.

 

П = К (Ц-V) – Н                                                  (5)

 

Формула (5) позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и уровня переменных и постоянных затрат.

Рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли. [3]

Существует  следующий алгоритм оценки значения прибыли и рентабельности для  финансовой устойчивости.

Интегральный финансовый анализ позволяет получить многофакторную оценку условий формирования отдельных агрегированных финансовых показателей. Наибольшее распространение получил показатель рентабельности собственного капитала.

В основе этой системы  анализа лежит «Модель Дюпона», суть этой модели выражается следующими формулами (6):

 

Р_А=Р_РП КОА                                                          (6),

 

где Р_А—коэффициент рентабельности используемых активов;

      Р_рп — коэффициент рентабельности реализации продукции;

      КО_А — коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) активов. [11]

Для интегрального анализа эффективности  использования собственного капитала предприятия может быть использована следующая трехфакторная Модель Дюпона (7):

 

                                                                    (7),

 

где Р_ск — рентабельность собственного капитала;

     ЧП₀ — сумма чистой прибыли в рассматриваемом периоде, полученная от всех видов хозяйственной деятельности;

      — средняя сумма собственного капитала предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

      — средняя сумма всех используемых активов предприятия в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая);

      Р — общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде. [11]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2 Организационно – экономическая характеристика ОАО «Новосергиевский элеватор»

 

ОАО «Новосергиевский элеватор»  было учреждено 16.05.1994 в соответствии с указом Президента Российской Федерации  «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.1992 № 721 и решением президиума райсовета № 278 - п и является правопреемником государственного  предприятия «Новосергиевский элеватор», в том числе в отношении всех прав и обязанностей по пользованию земельными участками и объектами недвижимости.

Полное фирменное наименование Общества – Открытое акционерное  общество «Новосергиевский элеватор».

Сокращенное фирменное  наименование Общества – ОАО «Новосергиевский элеватор».

Место нахождения Общества: Российская Федерация, 461200, Оренбургская область, Новосергиевский район, п. Новосергиевка, ул.Мельничная, 4.

Основными видами деятельности ОАО «Новосергиевский элеватор», согласно Уставу общества, являются следующие:

- заготовка, хранение  зерновых и масличных культур;

- производство комбикормов,  муки, крупы и их реализация;

- производство хлебобулочных  изделий, макарон и их реализация;

- торгово-закупочная, посредническая  и коммерческая деятельность, торговля  продовольственными, промышленными  товарами сложнобытового и хозяйственного назначения, техникой, прицепами и номерными агрегатами;

- создание и развитие  сети фирменной торговли;

- перевозки автомобильным  транспортом;

- грузовые перевозки  железнодорожным транспортом;

- внешнеэкономическая  деятельность;

- эксплуатация взрывоопасных  и пожароопасных производственных  объектов;

- строительство, реконструкция  и эксплуатация перерабатывающих  предприятий.[1]

Кроме этого на предприятии  оказываются услуги: сдача в аренду помещений и оказание транспортных услуг. [1]

Для того, чтобы рассмотреть  финансовое состояние организации, необходимо провести анализ следующих  показателей: анализ структуры активов и пассивов баланса, анализ ликвидности, оценка финансовой устойчивости организации.

Для оценки функционирования общества проводится анализ основных экономических показателей деятельности предприятия (таблица 2.1).

 

Таблица 2.1 – Основные экономические показатели деятельности организации, тыс. руб.

 

Показатели деятельности организации	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2010 г., %
1	2	3	4	5
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	125152	172400	180432	144,1
Прибыль (убыток) от продаж	24247	32690	42623	175,7
Чистая прибыль	21349	21349	8349	43,7
Собственный капитал	128937	136221	143953	1,12
Активы	158554	158187	165603	1,04
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	1	0,63	0,79	0,79
Коэффициент текущей  ликвид-	4,2	2,7	4,8	1,14

 

Продолжение таблицы 2.1

1	2	3	4	5
ности
Фондоотдача	3,02	4,7	4,9	1,6
Рентабельность продаж	78,8	65,3	19,6	24,8

 

По данным таблицы 2.1 видно, что с 2010 г. по 2012 г. увеличились чистая прибыль на 43,7%, прибыль от продаж в 1,75 раз. При этом увеличился показатель фондоотдачи и уменьшился показатель рентабельности. В целом деятельность ОАО «Новосергиевский элеватор» является эффективной, т.к. все его основные экономические показатели растут.

Анализ структуры отчета о финансовых результатах ОАО  «Новосергиевский элеватор» представлен  в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2 - Анализ структуры отчета о финансовых результатах ОАО «Новосергиевский элеватор», тыс. руб. [1]

 

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение 2012 г. к 2010 г.
				(+/-)	%
Себестоимость	79936	100690	112201	32265	140,45
Оперативная при-быль	24247	32717	49623	25376	204,65
Чистая прибыль	21349	8434	8145	-13204	38,15

 

Анализ данных таблицы 2.2 показывает, что показатели себестоимости и оперативной прибыли предприятия увеличились к 2012 г. (на 32265 тыс. руб. и 25376 тыс. руб. соответственно), показатель чистой прибыли предприятия снизился на 13204 тыс. руб.

Анализ второй формы  бухгалтерской финансовой отчетности предприятия характеризует данную ситуацию: показатели себестоимости продаж, коммерческих расходов, изменения отложенных налоговых обязательств и изменения отложенных налоговых активов также уменьшились.

 

Таблица 2.3 – Анализ активов ОАО «Новосергиевский элеватор», тыс. руб. [1]

 

Активы	2010 г	2011 г.	2012 г.	Изменение 2012 г. к 2010 г.
				(+/-)	%
Внеоборотные активы	32766	98198	60820	28054	185,61
Оборотные ак-тивы:	125788	59989	104783	-21005	83,30
- запасы	27073	19352	18747	-8326	69,24
- дебиторская задолженность	16236	39358	22960	6724	141,41
- денежные средства	15205	655	32	-15173	2,10
ИТОГО	217068	217552	207342	-9726	95,51

 

Из анализа таблицы 2.3 следует, что оборотные активы предприятия снизились к 2012 г. на 21005 тыс. руб. или на 83,3% за счет понижения таких показателей, как запасы на 8326 тыс. руб. или 69,24% и денежные средства 15173 тыс. руб. или 2,1%.

Внеооборотные средства увеличились на 28054 тыс. руб. или на 185,61% к 2012 г.

Анализ пассивов предприятия  ОАО «Новосергиевский элеватор»  представлен в таблице 2.4.

 

Таблица 2.4 – Анализ пассивов предприятия ОАО «Новосергиевский элеватор», тыс. руб. [1]

 

Пассивы	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2012 г. к 2010 г.
				(+/-)	%
Краткосрочные обязательства	29596	21929	21607	-7989	73,0
Долгосрочные кредиты	29617	21828	21174	-8443	71,49
Собственный капитал	128937	136221	143953	15016	111,64