Анализ платежеспособности предприятия на основе предприятия ООО "Исток"

Автор	Методика расчета коэффициента абсолютной ликвидности	Предлагаемое нормативное значение коэффициента
Шеремет А.Д.	(ДС+КФВ) / (КЗ+ККЗ)	0,2-,05
Савицкая Г.В.	(ДС+КФВ) / КО	0,2-0,3
Ефимова О.В.	(ДС+КФВ) / КЗ	0,2-0,3

 

Таблица 8 – Методические подходы к расчету коэффициента срочной ликвидности

Автор	Методика расчета коэффициента абсолютной ликвидности	Предлагаемое нормативное значение коэффициента
Шеремет А.Д.	(ДС+КФВ+КДЗ) / (КЗ+ККЗ)	>1
Савицкая Г.В.	(ДЗ+КФЗ+КДЗ) / КО	0,7-1
Ефимова О.В.	(ДЗ+КФЗ+КДЗ+ДДЗ) / КО	0,8-1

 

Таблица 9 – Методические подходы к расчету коэффициента текущей ликвидности

Автор	Методика расчета коэффициента абсолютной ликвидности	Предлагаемое нормативное значение коэффициента
Шеремет А.Д.	(ОА-РБП) / КО	>2
Савицкая Г.В.	ОА / КО	1,5-2
Ефимова О.В.	ОА / КО	2

 

Алгоритмы расчетов коэффициентов ликвидности и платежеспособности, приведенные в таблицах 7, 8 и 9 показали свою методическую схожесть.

Так, исследуя способы расчета коэффициента абсолютной ликвидности было отмечено, что авторы придерживаются позиции сравнивать высоколиквидные активы либо с краткосрочными обязательствами в целом, либо с суммой кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

Алгоритм расчета коэффициента быстрой ликвидности отличается от методики расчета коэффициента абсолютной ликвидности, по мнению авторов, лишь на сумму дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности призван отражать достаточность текущих активов для покрытия текущих обязательств.

Таким образом, предлагаемые авторами методики расчета коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности позволяют наиболее точно оценить степень ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта. 

3 Анализ  платежеспособности предприятия  на примере ОАО «Облкоммунсервис»

1. Характеристика предприятия ОАО «Облкоммунсервис»

Таблица 10 – Краткая характеристика предприятия ОАО «Облкоммунсервис»

Полное наименование	Открытое акционерное общество «Облкоммунсервис»
Сокращенное наименование	ОАО «ОКС»
Местонахождение  общества	675000, Амурская область, г. Благовещенск, ул. Гражданская, д. 119
Почтовый адрес	675000, Амурская область, г. Благовещенск, ул. Гражданская, д. 119
Зарегистрировано в ИМНС	14 сентября 2010г. МРИ ФНС России № 1 по Амурской области
ОГРН	1102801011785
ИНН	2801154052
КПП	280101001
Идентификационный код по ОКПО	52915795
ОКОГУ	49013- организации, учрежденные  гражданами
ОКАТО	10401000000
Код организационно-правовой формы	47 – открытое акционерное  общество
Вид экономической деятельности по ОКВЭД	40.30.14 – производство пара  и горячей воды (тепловой энергии) котельными

 

ОАО «ОКС» создано в соответствии с прогнозным планом (программой) приватизации имущества Амурской области на 2010 год, утвержденным постановлением Законодательного собрания Амурской области от 25.06.2009г. № 19/350 (с учетом изменений, внесенных постановлением Законодательного собрания области от 24.06.2010г. № 32/229). 

Учредителем общества является Амурская область в лице министерства имущественных отношений Амурской области. Общество является правопреемником государственного унитарного предприятия Амурской области «Облкоммунсервис».

Единственным акционером общества является ООО «Амурэнергоресурс» (выписка из реестра владельцев именных ценных бумаг на дату 26.08.2011г. обыкновенные именные акции номиналом 1000 руб. в количестве 202 345 шт.).

В соответствии с распоряжением правительства Амурской области от 25.01.2011г. № 13-р «Об использовании специального права на участие в управлении ОАО «ОКС»  принято решение об использовании специального права («золотая акция») на участие Амурской области в управлении ОАО «ОКС», которое дает право вето представителю государства при принятии решений по наиболее важным вопросам  (договор купли-продажи № 3 акций ОАО «ОКС» от 02.08.2011г.).

Основным видом деятельности общества в проверяемом периоде  фактически является производство тепловой энергии котельными.

В соответствии с пунктом 1 статьи 7 Федерального Закона РФ от 06.12.2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» ведение бухгалтерского учета и хранение документов бухгалтерского учета организуются  в проверяемом периоде генеральным директором  Резником  Александром Викторовичем (приказ № 144-лс от 09.04.2012г. на основании решения собрания акционеров ОАО «ОКС» от 04.04.2012г.).

В соответствии с пунктами 3 статьи 7 Закона РФ от 06.12.2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» ведение бухгалтерского учета  возложено на:

1. главного бухгалтера Пономареву Татьяну Михайловну (приказ о приеме на работу № 617-к от 10.05.2012г., приказ № 1358-к от 18.07.2013г. о прекращении действия трудового договора);
2. исполняющую обязанности главного бухгалтера Степовую Прасковью Михайловну (приказ об исполнении обязанностей главного бухгалтера  № 411-ЛС  от 16.07.2013г.;
3. главного бухгалтера Рагулину Инну Владимировну (приказ о приеме на работу № 1638-к от 25.09.2013г., трудовой договор № ОАО0000513 от 25.09.2013г приказ № 2554-к от 15.11.2013г. о прекращении (расторжении) трудового договора;
4. главного бухгалтера Нагулину Ирину Юрьевну (приказ о приеме на работу № 2559-к от 18.11.2013г., трудовой договор № ОАО0001219 от 25.09.2013г.).

3.2 Анализ  платежеспособности предприятия  ОАО «Облкоммунсервис» по методике Шеремета А.Д.

По мнению Шеремета А.Д., платежеспособность предприятия зависит от степени ликвидности его баланса (Приложение А.11). Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия сгруппируем статьи активов по степени ликвидности по данным приложения А.11 так, как это указано в таблице 1.

Таким образом, мы получим следующие данные:

• наиболее ликвидные активы (А1) = стр.1250+1240 = 25371 + 6673 = 32044 тыс. руб.;
• быстро реализуемые активы (А2) = стр.1230 = 164235 тыс. руб.;
• медленно реализуемые активы (А3) = стр. 1210 + 1220 + 1170 = 240193+ 4796 + 76= 245065 тыс. руб.;
• трудно реализуемые активы (А4)= стр. 1100 = 202313 тыс. руб..

Итого, организация располагает активами на 643657 тыс.руб.

Также сгруппируем и статьи пассивов по степени ликвидности по данным приложения А.11 так, как это указано в таблице 2.

Получим следующее:

• наиболее срочные обязательства (П1) = стр.1520=428741 тыс. руб.;
• краткосрочные пассивы (П2) = стр.1510+1540+1550 = 40421 + 6949 + 4721 = 52091 тыс. руб.;
• долгосрочные пассивы (П3) = стр. 1400 = 214 тыс. руб.;
• постоянные пассивы (П4) = стр. 1300 + 1530 + 1540 = 216932 + 574 + 6949 = 224455 тыс. руб..

Итого, организация располагает пассивами на 705501 тыс. руб..

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива:

1. А1<П1 свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса;
2. А2 > П2 означает, что организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит;
3. А3 > П3 означает, что в будущем, при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей, организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса;
4. A4<П4 свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о том, что баланс предприятия ликвиден.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Коэффициент быстрой ликвидности = (А1 + А2) / (П1 + П2) = (32044+164235)/(428741+52091)=0,4

Коэффициент текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) = 0,9

Коэффициент абсолютной ликвидности = А1 / (П1 + П2) = 0,06

Рассчитав основные показатели ликвидности, можно сделать вывод, что предприятие на момент составления баланса – не платежеспособно, но организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Также при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей, организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В условиях рыночной экономики от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

На сегодняшний день актуальность темы курсовой работы обусловлена необходимостью изучения аспектов анализа ликвидности и платежеспособности фирмы в целях повышения эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

Данная работа была рассмотрена на примере ОАО «Облкоммунсервис».

При написании курсовой работы были изучены и достигнуты следующие задачи:

• изучены теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;
• определены методы проведения анализа ликвидности и платежеспособности предприятий;
• дана краткая организационная характеристика ОАО «Облкоммунсервис»;
• изучено финансовое состояние ОАО «Облкоммунсервис»;
• проведен анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности ОАО «Облкоммунсервис».

В данной курсовой работе был детально рассмотрен процесс проведения анализа ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации. Можно сделать вывод о том, что показателями ликвидности и платежеспособности оценивается финансовое состояние организации на краткосрочную перспективу, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. При этом, надо отметить, что проводимый анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Так как в этом случае мы получим соотношение 196279<481406, то делаем вывод, что на данный момент предприятие не платежеспособно.