Анализ ликвидности и платежеспособности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Апреля 2012 в 11:37, реферат

Краткое описание

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения его краткосрочной и долгосрочной перспектив. В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступают его ликвидность и платежеспособность. Термин “ликвидный ” предусматривает беспрепятственное превращение имущества в деньги.

Прикрепленные файлы: 1 файл

Анализ ликвидности и платежеспособности.docx

— 16.60 Кб (Скачать документ)

Анализ ликвидности и  платежеспособности

 

Финансовое состояние  предприятия можно оценивать  с точки зрения его краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В краткосрочной  перспективе критерием оценки финансового  состояния предприятия выступают  его ликвидность и платежеспособность. Термин “ликвидный ” предусматривает  беспрепятственное превращение  имущества в деньги.

 

Ликвидность предприятия - это  его способность превратить свои активы в деньги для покрытия всех необходимых краткосрочных обязательств.

 

Предприятие может быть ликвидным  в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов  входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как  легкореализуемые, так и труднореализуемые  для погашения внешней задолженности.

 

По степени ликвидности  статьи текущих активов можно  разделить на три группы:

 

1) ликвидные средства, находящиеся  в немедленной готовности к  реализации (денежные средства, высоколиквидные  ценные бумаги);

 

2) ликвидные средства, находящиеся  в распоряжении предприятия (обязательства  покупателей, запасы товарно-материальных  ценностей);

 

3) неликвидные средства (требования  к дебиторам с длительным сроком  образования (сомнительная дебиторская  задолженность), незавершенное производство.

 

Пропорция, в которой эти  группы должны находиться по отношению  друг к другу, определяются:

 

характером и сферой деятельности предприятия;

 

скоростью оборота средств предприятия;

 

соотношением текущих  и долгосрочных активов;

 

суммой и срочностью обязательств, на покрытие которых предназначены  статьи актива;

 

"качеством" - степенью  ликвидности текущих активов.

 

Отнесение тех или иных статей оборотных средств к указанным  группам может меняться в зависимости  от конкретных условий:

 

в составе дебиторов предприятия  числятся весьма разнородные статьи дебиторской задолженности, и одна ее часть может попасть во вторую группу, другая - в третью;

 

при различной длительности производственного цикла незавершенное  производство может быть отнесено либо ко второй, либо к третьей группе и т.д.

 

В составе краткосрочных  пассивов можно выделить обязательства  разной степени срочности. Поэтому  одним из способов оценки ликвидности  на стадии предварительного анализа  является сопоставление определенных элементов актива с элементами пассива. С этой целью обязательства предприятия  группируют по степени их срочности, а его активы - по степени ликвидности (реализуемости). Так, наиболее срочные  обязательства предприятия (срок оплаты которых наступает в текущем  месяце) сопоставляют с величиной  активов, обладающих максимальной ликвидностью (денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги). При этом часть срочных  обязательств, остающихся непокрытыми, должна уравновешиваться менее ликвидными активами - дебиторской задолженностью предприятий с устойчивым финансовым положением, легкореализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и др. Прочие краткосрочные обязательства соотносятся с такими активами, как прочие дебиторы, готовая продукция, производственные запасы. От того, насколько обеспечено соответствие между данными группами активов и пассивов, во многом зависит платежеспособность предприятия или его неплатежеспособность с возможным возбуждением дела о банкротстве предприятия. Дело в том, что неплатежеспособным предприятие может быть признано даже при достаточном превышении статей актива над его обязательствами, если капитал вложен в труднореализуемые статьи актива.

 

И хотя задержка в платежах, вообще говоря, явление временное  она может послужить началом  прекращения всех платежей в случае стабильного несоответствия сроков оборачиваемости обязательств предприятия и его имущества.

 

Одним из показателей, характеризующих  ФСП, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погасить все  свои платежные обязательства.

 

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Прежде, чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же самое должны сделать предприятия, которые хотят вступить в экономические  отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о  предоставлении ему коммерческого  кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности  текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. В то же время  ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и  перспективу.

2.4 Определение типа финансовой  устойчивости путем соотношения  величины собственных оборотных  средств и материальных запасов 

 

Одна из важнейших характеристик  финансового положения предприятия - стабильность его деятельности в  свете долгосрочной перспективы. Она  связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости  от кредиторов и инвесторов. Недостаточная  финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия  и отсутствию у него средств для дальнейшего развития, а чрезмерная финансовая устойчивость будет мешать развитию предприятия через необходимость создания излишних запасов и резервов. В связи с этим определение финансовой устойчивости предприятия относится к важнейшим заданиям экономико-финансового анализа. (9; 101).

 

Финансово устойчивым считается  такое предприятие, которое преимущественно  за счет собственных источников покрывает  средства, вложенные в активы; не допускает неоправданной дебиторской  и кредиторской задолженности; расплачивается в срок по своим обязательствам.

 

Сущностью финансовой устойчивости предприятия является соотношение  стоимости материальных оборотных  средств и величины собственных  и заемных источников их формирования, то есть обеспеченность запасов и  затрат источниками финансирования. Платежеспособность выступает внешним  проявлением финансовой устойчивости.


Информация о работе Анализ ликвидности и платежеспособности