Анализ кредитов банка и эффективности их использования на примере ООО «Мета»

Успешное  выполнение плана инвестиций в инновационные  и другие проекты во многом зависит  от наличия у предприятия источников финансирования. Одновременно с изучением  динамики и выполнения плана капитальных  вложений нужно проанализировать и  выполнение плана по формированию источников их финансирования.

Финансирование  инновационной и инвестиционной деятельности осуществляется как за счет собственных средств предприятия (прибыли предприятия, амортизационных отчислений, выручки от реализации основных средств, резервного фонда предприятия), так и за счет заемных средств (долгосрочных кредитов банка, займов, лизинга). В связи с переходом к рыночной экономике доля собственных источников финансирования капитальных вложений и доля кредитов банка возрастают.

Доля  заемных источников финансирования капитальных вложений зависит от следующих факторов:

-  достаточности собственных средств для обновления и расширения материально-технической базы предприятия;

-  уровня реальных процентных ставок по долгосрочным кредита банка с учетом инфляционных ожиданий и эффекта финансового рычага;

-  уровня кредитоемкости предприятия и доступности для него получения долгосрочного кредита;

-  достигнутого уровня финансового левериджа (соотношения собственного и заемного капитала), определяющего финансовую устойчивость предприятия.

Расчет  потребности в объемах кратко- и долгосрочных заемных средств  основывается на целях их использования  в предстоящем периоде.

На  долгосрочной основе заемные средства привлекаются обычно для расширения объема собственных основных средств  и формирования недостающего объема инвестиций в различные объекты.

На  краткосрочный период заемные средства привлекаются для закупки товаров, пополнения оборотных средств и  других целей их использования.

Источники инвестирования в развитие предприятий  торговли можно рассматривать в  двух аспектах - экономическом и  организационно-финансовом.

Экономическими  источниками инвестиций являются: амортизационный фонд, прибыль предприятия, резервный фонд, выручка от реализации основных средств, кредиты и займы.

В организационно-финансовом отношении  источники инвестиций подразделяются на собственные (амортизационные отчисления, выручка от реализации имущества, прибыль, привлечение внутренних источников активов предприятия) и заемные  средства, т.е. внешние источники  финансирования (кредиты банков, ссуды  финансово-инвестиционных структур, задолженность  кредиторам). Основные принципы кредитования предприятий :

-  целевой характер кредитов;

- срочность  и возвратность кредита;

-  платность кредита (кредит предоставляется за определенную плату в процентах от предоставляемой суммы кредита);

-  обеспеченность кредита (кредит предоставляется под залог, гарантию, поручительство. Обеспечением по кредитному договору может быть также страхование кредитного риска).

Предметом залога согласно законодательству Российской Федерации могут быть всякое имущество  и имущественные права (требования), кроме имущества, изъятого из оборота, и имущества, залог которого запрещен законом.

Предметом залога у торгово-производственных предприятий являются товарно-материальные ценности: залог товаров в обороте  при краткосрочном кредитовании и недвижимое имущество - при долгосрочном кредитовании.

Финансовый (банковский) кредит предоставляется исключительно в денежной форме в отличие от обычного договора займа, предметом которого могут быть не только деньги, но и иные имущественные ценности.

Рассмотрим  разновидности банковского кредитования:

1) контокоррентный кредит – одна из старейших форм банковских операций в виде текущего счета предприятия в банке на условиях двустороннего кредитования: со стороны банка и клиент. Это означает, что кредитование носит взаимный характер: не только банк кредитует клиента, но и клиент кредитует банк. Это особая форма кредитной сделки, при которой кредитная операция заключается в отсрочке платежа. Контокоррентный счет – единый счет клиента в банке, по которому проводятся все кредитные и расчетные операции. Он используется одновременно как расчетный и спецссудный счет: на нем отражаются выплаты по поручению клиента и внесенные им суммы и поступления. В зависимости от поступлений денег и платежей контокоррентный счет клиента будет иметь либо пассивный остаток (долг банка клиенту), либо активный (долг клиента банку). Как правило, должником по контокоррентному счету является клиент, и банк устанавливает предельную сумму задолженности по этому счету. По остаточному сальдо начисляются проценты в пользу либо клиента, либо банка. Регулирование кредитных взаимоотношений при контокорренте проводится посредством лимитов кредитования, определяемых максимально допустимыми размерами дебетового сальдо или минимально допустимыми размерами кредитового сальдо. При этом характерной чертой кредитных отношений контокоррента является отсутствие срочности каждой сделки, но в пределах установленного в договоре периода;

2) овердрафт – разновидность контокоррентного кредита. Предоставляя этот вид кредита, банк осуществляет списание средств со счета клиента сверх остатка на этом счете, т.е. открывает кредит. При этом между банком и клиентом заключается договор о максимальной сумме овердрафта, условиях его представления и порядке погашения. На погашение задолженности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента, поэтому по мере поступления средств объем кредита по овердрафту сокращается, как и при контокорренте. В то же время принципиальное отличие овердрафта от контокоррента состоит в том, что договор об овердрафте каждый раз заключается заново, включая лишь одно соглашение о предоставлении кредита, а договор по контокорренту предполагает автоматическое продление кредитных соглашений на протяжении всего контокоррентного периода;

3) открытие кредитной (ссудной) линии – модификация контокоррентного кредитования. Этот вид кредита позволяет торговому предприятию восполнить недостаток средств на расчетном счете. С этой целью в договоре обусловливаются сроки, условия и предельная сумма предоставления кредита. Ссудная линия, как правило, открывается на срок до одного года (на квартал, полугодие и т.п.).

4) учетный (вексельный) кредит предоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Векселедержатель получает от банка указанную в векселе сумму за вычетом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов.

Закрытие  кредита осуществляется на основании  извещения банка об оплате векселя.

Векселедательский кредит – разновидность вексельного кредита, при котором согласно договору с банком предприятие получает в свое распоряжение не "живые" деньги, а простые векселя банка, которые оно может в соответствии с законодательством использовать как средство платежа.

Онкольный вексельный кредит предоставляется  банком под залог высоколиквидных  векселей. Вексель остается собственностью предприятия на протяжении всего  срока, на который банком была выдана ссуда. Если предприятие не выполнит обязательств по кредитному договору, то вексель переходит в собственность  банка.

Определение предельного объема заемных средств  торгового предприятия осуществляется с помощью предельного эффекта  финансового рычага (левереджа). Этот эффект достигается за счет различий в структуре источников финансирования капитала. В качестве показателя эффективности принимается уровень рентабельности собственного капитала. Эффект финансового левереджа заключается в том, что уровень рентабельности собственного капитала предприятия повышается с увеличением доли заемного капитала в общей сумме источников финансирования.

Кредитный метод инвестирования предполагает наличие взаимосвязи между фактической  окупаемостью вложений и возвратом  кредита в сроки, определенные договором. Кредит позволяет сразу начать осуществление  инвестиционного проекта, так как, по существу, означает перенос оплаты основной суммы долга на определенный срок. Источником возврата инвестиционных кредитов и уплаты процентов по ним  должна выступать дополнительная прибыль  от кредитуемого мероприятия.

Основой кредитных отношений банка с  заемщиками при выдаче банковских ссуд является кредитный договор, который  регламентирует конкретные условия  и порядок предоставления кредита. Как правило, оформление инвестиционных кредитов сопровождается предоставлением  технико-экономического обоснования  или бизнес-плана. Для получения  долгосрочного кредита заемщик  должен указать целевое назначение кредита, привести расчеты предполагаемых затрат (смету расходов), ожидаемых  доходов клиента от реализации кредитуемого мероприятия, эффективности ссуды  и реальных сроков ее окупаемости, предоставить гарантии возврата кредита. В пакете документов должны быть ссылки на договоры, контракты с поставщиками с указанием  объемов, стоимости, сроков поставок, а  также договоры с покупателями или  заявки от покупателей с указанием  объемов стоимости и сроков поставок.

На  основе изучения представленных документов, а также собственной информации о заемщике банк осуществляет анализ его кредитоспособности и платежеспособности, форм обеспечения возвратности кредита  и при получении положительных  результатов заключает с заемщиком  кредитное соглашение (договор). В  кредитном договоре отражаются: цель получения ссуды, вид кредита, его  срок и размер, величина процентной ставки, вид обеспечения кредита, порядок предоставления и погашения  кредита, права, обязанности и ответственность  банка и заемщика, дополнительные условия по соглашению кредитора  и заемщика.

Количественные  границы кредита определяются, с  одной стороны, заинтересованностью  заемщика в использовании кредита, а с другой — наличием возможности  у заемщика погасить ссуду и проценты по ней в обусловленные сроки. Процентные ставки по долгосрочным кредитам могут быть фиксированными и плавающими. Фиксированная ставка остается неизменной в течение всего периода ссуды, а плавающая периодически пересматривается в зависимости от условии рынка, изменения официального индекса инфляции и других обстоятельств. Как правило, по мелким ссудам процентная ставка устанавливается на весь срок договора, по крупным ссудам применяется плавающая ставка процента.

При определении процентной ставки по долгосрочным кредитам учитывается целый ряд  факторов: средневзвешенная стоимость  привлечения ресурсов, степень риска, срок погашения ссуды, расходы по оформлению ссуды и контролю за ее погашением (анализ кредитоспособности, периодическая проверка залога и  др.), средний уровень процентных ставок на рынке кредитных ресурсов, характер отношений между банком и заемщиком, норма прибыли, которая  может быть получена при инвестировании в альтернативные активы.

Формы предоставления инвестиционного кредита  могут быть различными. Наиболее часто  используются: срочные ссуды и  возобновляемые ссуды, конвертируемые в срочные, кредитные линии.

Важным  условием выдачи кредита является его  обеспечение. Основными видами обеспечения, применяемыми в банковской практике, выступают: залог, поручительство, гарантия, страхование кредитного риска. Особое место среди залоговых форм финансирования занимают долгосрочные ссуды, выдаваемые под залог недвижимости — ипотечный  кредит .

Характерными  чертами ипотечного кредита являются использование в качестве залога недвижимого имущества и длительный срок ссуды. Ипотечный кредит предоставляется, как правило, банками, специализирующимися  на выдаче долгосрочных ссуд под залог  недвижимости. К таким банкам относятся  ипотечные и земельные банки. В составе их ресурсов важное место  занимают средства, формируемые путем  выпуска ипотечных облигаций. Система  ипотечного кредитования предусматривает  механизм накоплений и долгосрочного  кредитования под невысокий процент  с рассрочкой его выплаты на длительные периоды.

Важной  составляющей ипотечного кредитования является оценка имущества, предлагаемого  в качестве обеспечения. В случае неплатежеспособности заемщика погашение  задолженности будет происходить  за счет стоимости залога, поэтому  точность оценки залога при ипотечном  кредитовании имеет особое значение. Оценка недвижимости определяется рядом  факторов, основными из которых являются: спрос и предложение на недвижимость, полезность объекта, его территориальное  расположение, доход от использования  объекта.

Инвестиционная  деятельность предприятия - важная неотъемлемая часть его общей хозяйственной  деятельности. Чтобы предприятие  могло успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки, расширять производственные мощности, укреплять свои позиции на рынке, оно должно вкладывать капитал и вкладывать выгодно.

Капитальные вложения осуществляются за счет различных  источников финансирования, которые  не исключают друг друга и могут  использоваться одновременно. Значительная роль как источника финансирования принадлежит заемным средствам, особенно банковским кредитам.

Капитальные вложения состоят из следующих основных элементов: 

- затрат  на строительно-монтажные работы (СМР) – возведение зданий, сооружений, работ по освоению, подготовке  и планировке территории застройки,  монтаж технологического, операционного  оборудования:

- затрат  на приобретение различных видов  машин, механизмов, инструментов  и инвентаря.

- затрат  на НИОКР (научно-исследовательские  изобретения и конструкторские  разработки):

- затрат  на проектно-изыскательские работы.

Реконструкция и расширение действующих предприятий  позволят в более короткие сроки  и с меньшими капитальными затратами, чем при новом строительстве, наращивать производственные мощности, сокращать сроки освоения вновь  введенных в действие проектных  мощностей.

Капитальные вложения – это единовременные затраты  на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение.

В качестве заемных источников финансирования инвестиционной деятельности выступают  банковский кредит, бюджетный кредит и другие средства.

Кредитование  представляет собой одну из форм финансового  обеспечения предпринимательской  деятельности. Оно осуществляется на основе установления финансовых взаимоотношений  между фирмой и кредитной организацией путем заключения между ними соответствующих  договоров. Основным договором является кредитный договор, который создает  юридические предпосылки обеспеченности ссуд, их своевременного возврата и  уплаты процентов /10, с.123/.