Из приведенной выше таблицы
видно, что в 2012 году выручка снизилась
с 207357 тыс.руб. до 203159 тыс.руб.,
а тогда как в 2013 году данный показатель
увеличился до 216218 тыс.руб. Себестоимость
в 2013 году по сравнению с предшествующим
увеличилась на 10282 тыс. руб.,
а по сравнению с 2011г. на 13663 тыс.руб.
В то же время наблюдается снижение прибыли
от продаж в 2013 г по сравнению с
2011 г. на 479руб., что и повлекло за собой
снижение чистой прибыли. Также мы замечаем
одновременное увеличение прочих доходов
и расходов в 2012г и их уменьшение в 2013г.
Таким образом, в 2013г. остаток
денежных средств незначительно снизился.
Снизилась также абсолютная величина
основных средств, приобретено технологическое
оборудование в хлебобулочный и кондитерский
цеха на 418тыс. руб..
Итак, в результате проведенного
анализа можно сделать вывод о том,
что финансовая устойчивость ОАО «Краснодарский
хлебозавод №3» оставляет желать лучшего,
т. к. предприятие практически не наделено
собственными оборотными средствами,
а доля заемного капитала превышает
долю собственного капитала, и это соотношение
является негативной тенденцией.
2.4. Оценка финансового
состояния ОАО «Краснодарский хлебозавод
№3» за 2011-2013 гг.
Оценка финансового состояния
предприятия является важнейшим условием
успешного управления его финансами и
дает возможность выявить наиболее важные
аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом
состоянии предприятия. {9} С помощью оценки
финансового состояния вырабатываются
стратегия и тактика развития предприятия,
обосновываются планы и управленческие
решения, осуществляются контроль за их
выполнением, выявляются резервы повышения
эффективности производства, а также
оцениваются результаты деятельности
предприятия, его подразделений и работников.
Анализ
финансового состояния предприятия основан
из расчета ряда показателей:
- показатели финансовой
устойчивости;
- показатели платежеспособности
(ликвидности);
- показатели деловой активности;
- показатели рентабельности.
Показатели финансовой
устойчивости:
1. Коэффициент
финансовой зависимости = Валюта баланса/Собственный
капитал.
(1)
где
ВБ — общая величина
финансовых ресурсов предприятия (валюта
баланса);
СК — источники
собственных средств (собственный
капитал).
2. Коэффициент автономии = собственный капитал (итог первого раздела
пассива баланса «Капитал
и резервы») / валюта (общий итог) баланса.
(2)
,
где
КиР – капитал
и резервы,
РПР – резервы предстоящих
расходов
ВБ – валюта бухгалтерского
баланса
3.Коэффициент соотношения
текущих активов и основных средств
= Оборотные Активы/Недвижимое имущество.
4. Коэффициент
соотношения заемных и собственных средств = Заемный капитал предприятия
/ Собственный капитал предприятия.
(3)
где
СК - собственный
капитал предприятия
ЗК - заемный
капитал
5. Коэффициент маневренности
собственных средств = Собственные
оборотные средства/собственный капитал.
(4)
Показатели
финансовой устойчивости ОАО «Краснодарский
хлебозавод №3» за 2011-2013 гг.
наглядно представлены в таблице 2
Таблица
4 - Относительные показатели
финансовой устойчивости ОАО «Краснодарский
хлебозавод №3» за 2011-2013гг.
Показатели финансовой устойчивости |
2011 год |
2012год |
2013 год |
Нормативное значение |
Коэффициент финансовой зависимости |
54620/25168=
0,54 |
61036/22085=
0,64 |
59988/13347=
0,78 |
< 0,5 |
Коэффициент автономии |
25168/54620=
0,46 |
22085/61036=
0,36 |
13347/59988=
0,22 |
> 0,5 |
Коэффициент соотношения текущих
активов и основных средств |
22067/32553=
0,94 |
26138/34898=
1,05 |
25728/34260=
1,06 |
- |
Коэффициент соотношения
заемных средств и собственного капитала |
23803/25168=
0,30 |
29156/22085=
0,36 |
38062/13347=
0,80 |
< 1,0 |
Коэффициент маневренности
собственных средств |
54620/25168=
-0,29 |
61036/22085=
-0,58 |
59988/13347=
-1,57 |
> 0,5 |
Из расчетов видно, что происходит
заметное увеличение коэффициента финансовой
зависимости. В 2013 г по сравнению с 2011 годом
значение данного показателя увеличилось
на 0,24. Рост этого коэффициента в динамике
означает увеличение доли заемных средств
в финансировании предприятия, то есть
организация стала больше использовать
заемные средства, а это значит, что
собственники не могут полностью финансировать
свое предприятие.
Коэффициент автономии характеризует
степень финансовой независимости от
заемных источников финансирования.
{14} Расчетное значение показывает, что
весь заемный капитал не может быть компенсирован
собственностью организации, т.к.в 2013 году
по сравнению с 2011 годом значение данного
показателя уменьшилось на 0,24.
Коэффициент соотношения текущих
активов и основных средств больше коэффициента
соотношения заемных и собственных средств
(1,06>0,80 ) , значит минимальная финансовая
стабильность достигнута.
Коэффициент маневренности
показывает, какая часть собственных средств
находится в мобильной форме, позволяющей
достаточно свободно маневрировать этими
средствами. {5} Финансовое состояние предприятия
тем лучше, чем выше данный коэффициент.
Однако в нашем случае расчетное значение,
равное -1,57 меньше минимально допустимого
значения.
Таким образом, исходя из полученных
данных, приведенных в таблице 2, можно
сделать вывод о неустойчивом положении
предприятия ОАО «Краснодарский хлебозавод
№3». Все показатели не только не соответствуют
нормативам, но и также заметна негативная
тенденция.
Также в данной работе были
произведены расчеты коэффициентов ликвидности
и платежеспособности, которые наглядно
представлены в таблице 5.
Формулы
показателей Абсолютной Ликвидности:
1.Коэффициент
абсолютной ликвидности = Денежные
средства/
краткосрочные
пассивы
(5)
,
Где
ДС – Денежные
средства,
КП – краткосрочные
пассивы
2.Коэффициент
быстрой ликвидности = Оборотные активы-Запасы/Краткосрочные
пассивы
(6)
,
Где
ОА – Оборотные
активы,
З – запасы,
КП – краткосрочные
пассивы
3. Коэффициент текущей
ликвидности = Оборотные активы/ краткосрочные
долговые обязательства
(7)
,
где
ОбА - оборотные активы
КДО - краткосрочные долговые
обязательства
Таблица 4 - Показатели ликвидности
и платежеспособности ОАО «Краснодарский
хлебозавод №3» за 2011-2013гг.
Показатели ликвидности и платежеспособности |
2011 год |
2012 год |
2013 год |
Нормативное значение |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
597/763=0,03 |
597/769=0,03 |
629/2604=0,24 |
0,2…0,5 |
Коэффициент быстрой ликвидации |
22067-259/23803=0,5 |
26138-10254/29156=0,5 |
25728-9960/38062=0,38 |
> 1,0 |
Коэффициент текущей ликвидности |
22067/23803=
0,91 |
26138/29156=
0,88 |
25728/38062=
0,67 |
> 2,0 |
Итак, наблюдается снижение
коэффициента текущей ликвидности в 2013
году на 0,24. Этот показатель является наиболее
обобщающим показателем платежеспособности.
Превышение оборотных активов над краткосрочными
финансовыми обязательствами обеспечивает
реальный запас для компенсации убытков,
которые может понести предприятие при
размещении и ликвидации всех оборотных
активов, кроме наличности. Чем больше
величина этого запаса, тем выше уверенность
кредиторов, что долги будут погашены.
Но в нашем случае этот показатель равен
0,67, что свидетельствует о нерациональном
вложении предприятием своих средств
и неэффективном их использовании. Также
в 2013 г по сравнению с 2011 г произошло уменьшение
коэффициента быстрой ликвидности на
0,12. Данный коэффициент отражает прогнозируемую
платежеспособность организации при условии
своевременного погашения дебиторской
задолженности. В нашем случае расчетное
значение, равное 0,38, меньше минимально
допустимого значения, что отрицательно
влияет на уровень платежеспособности
и кредитоспособности организации, в частности,
могут возникнуть трудности с получением
кредитных ресурсов. Что касается коэффициента
абсолютной ликвидности, то здесь наблюдается
снижение показателя на 0,01, который в 2012
году составил 0,02. Значение данного показателя
показывает какая часть краткосрочных
обязательств может быть погашена в ближайшее
время за счет денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений. Обычно значение
коэффициента варьируется от 0,2 до 0,5, что
в нашем случае говорит о несоответствии
рассчитанного коэффициента минимальному
значению.{10} Эти данные свидетельствуют
о неудовлетворительной платежеспособности
на дату составления Бухгалтерского баланса.
Таким образом, эти показатели представляют
интерес не только для руководства предприятия,
но и для внешних субъектов анализа: коэффициент
абсолютной ликвидности – для поставщиков
сырья и материалов; коэффициент срочной
ликвидности – для банков; коэффициент
текущей ликвидности - для инвесторов.
В данной работе были также
произведены расчеты коэффициентов деловой
активности ОАО «Краснодарский хлебозавод
№3» (Таблица 6)
Показатели деловой активности:
1. Коэффициент общей
оборачиваемости капитала:
(8)
(k1A = NР/
),
где
NР — выручка от реализации;
– средний за период
итог баланса.
2.Коэффициент
оборачиваемости запасов:
(9)
,
Где
ITR-коэффициент оборачиваемости
запасов
CS- себестоимость проданных
товаров, рублей
S- запасы, рублей.
4. Оборачиваемость запасов
= Себестоимость продаж / Среднегодовому
остатку запасов.
(10)
(Оборачиваемость запасов
(коэффициент) = Себестоимость продаж
/ Среднегодовой остаток запасов)
5.
Коэффициент оборачиваемости
собственных средств :
(11)
где
В - выручка нетто от
продаж;
КиР - капитал и резервы.
Таблица
5 - Показатели деловой активности ОАО
«Краснодарский хлебозавод №3» за 2011-2013гг.
Показатели деловой активности |
2011 год |
2012 год |
2013 год |
Общий коэффициент оборачиваемости |
159487/54620=
6,37 |
203159/61036=
5,82 |
216218/59988=
6,31 |
Оборачиваемость запасов |
130458/9259=
21,28 |
140446/10254=
19,13 |
150728/9960=
21,71 |
Коэффициент оборачиваемости
запасов в днях(365дней/число оборотов) |
130458/(9960/2)=
17,15 |
140446/90(10254/2)=
19,08 |
150728/(9259/2)=
16,81 |
Коэффициент оборачиваемости
собственных средств |
210254/25168=
8,24 |
2203159/22085=
9,2 |
216218/13347=
16,2 |