Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ЗАО УК «РЭМП» Железнодорожного района

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Мая 2013 в 12:20, курсовая работа

Краткое описание

Целью написания курсовой работы является систематизация, расширение и закрепление теоретических знаний по специальности и применения их в практической деятельности.
Для достижения данной цели в процессе выполнения курсовой работы необходимо решить следующие задачи:
раскрыть понятие, значение и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
раскрыть основные факторы, определяющие финансовое состояние предприятия;
разработать и экономически обосновать конкретные мероприятия, направленные на улучшение результатов деятельности объекта исследования.[4, стр.189]

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...3
1 Теоретические основы анализа хозяйственной деятельностью. Информационная база анализа……………………………………………………...5
1.1 Сущность финансового состояния предприятия………………………..5
1.2 Этапы анализа финансового состояния предприятия…………………11
2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Управляющая компания «РЭМП Железнодорожного района»………………………………….17
2.1 Анализ структуры активов и пассивов баланса……………………….17
2.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности…………………23
2.3 Анализ финансовой устойчивости……………………………………...26
2.4 Анализ рентабельности………………………………………………….28
2.5. Анализ деловой активности……………………………………………30
3 Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия………...31
Заключение………………………………………………………………………….34
Список использованной литературы…………

Прикрепленные файлы: 1 файл

Курсовая работа РЖД.doc

— 306.50 Кб (Скачать документ)

 

Анализ статей актива: Имущество предприятия на конец 2010г. по сравнению с началом увеличилось на 57,3%, что в сумме 176 205 руб. Эти данные определились методом сравнения по горизонтальному анализу. Так же с помощью методов расчленения и сравнения был выделен рост оборотных активов на 57,7%, что в сумме 176 205 руб., а именно: высокий рост краткосрочных финансовых вложений на 175,6%, что составило 67 017 руб., а так же роста дебиторской задолженности на 41% и прочих активов на 21,9%, что составляет 108 968 руб. и 240 руб. соответственно.

Имущество предприятия  выросло непосредственно за счет роста оборотных активов, внеоборотные активы на протяжении всего периода  не изменились.

Анализ статей пассива: Валюта баланса на конец периода увеличилась на 57,3%, что составило 176 205 руб., несмотря на уменьшение собственного капитала на 65,3%, что в сумме 6 072 руб., за счет увеличения заемного капитала на сумму 182 277 руб., что составило 61,2%. Заемный капитал по сравнению с началом 2010 г. увеличился по кредиторской задолженности на 62,6%, что составило 183 618 руб., так же произошло снижение краткосрочных кредитов на сумму 1 341 руб., что составило 29,5%.

Определим изменения  и структуры имущества предприятия  и его источников формирования с помощью вертикального анализа, приведенного в табл.7.

Таблица 7 - Оценка структуры имущества предприятия и источников его образования (вертикальный анализ).

ПОКАЗАТЕЛИ

Стоимостная оценка

Удельный вес, %

Изменения

На начало года

На конец года

На начало года

На конец года

В абсолютных значениях тыс. руб.

По удельному весу, %.

В % к изменению итога баланса.

Актив, всего

307 244

483 449

100

100

176 205

57,3

-

Основные средства и иные внеоборотные активы

2 043

2 043

0,67

0,42

0

0

0

Текущие активы – всего,

в том числе:

305 201

481 406

99,33

99,58

176 205

57,7

100

производственные запасы

88

69

0,03

0,01

-19

-21,6

-0,01

готовая продукция, товары

-

-

-

-

-

-

-

расчеты с дебиторами

265 852

374 820

86,52

77,53

108 968

41

61,84

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

38 163

105 180

12,42

21,76

67 017

175,6

38,03

прочие

1 098

1 338

0,36

0,28

240

21,86

0,14

Пассив, всего

307 244

483 449

100

100

176 205

57,3

-

Источники собственных средств

9 304

3 232

3,03

0,67

-6 072

-65,27

-3,45

Заемные средства

в том числе:

297 940

480 217

96,97

99,33

182 277

61,2

103,45

долгосрочные кредиты и займы

-

-

-

-

-

-

-

краткосрочные кредиты и займы

4 555

3 214

1,48

0,66

-1 341

-29,45

-0,76

расчеты с кредиторами

293 385

477 003

95,49

98,67

183 618

65,6

104,21

прочие

-

-

-

-

-

-

-


 

С помощью вертикального  анализа выделяется структура имущества  предприятия: внеоборотные активы составляют 0,42%, а оборотные активы 99,58% на конец 2010г., данные на начало периода 0,67% и 99,33% соответственно. Так же можно выделить структуру оборотных активов: производственные запасы 0,03% и 0,01% на начало и конец периода соответственно; дебиторская задолженность 86,52% на начало года  и 77,53% на конец года; краткосрочные вложения на начало и конец года 12,42% и 21,86% соответственно; прочие активы 0,36% и 0,28% на начало и конец периоде соответственно.

Можно выделить структуры  на начало и конец отчетного периода  по собственному и заемному капиталу: собственный капитал на начало года составлял 3,03%, а заемный на начало периода 96,97%. На конец периода произошел рост заемного капитала до 99,33%, и снижение собственного до 0,67%.

2.2 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Группировка активов  и пассивов баланса, а так же их динамика приведены в табл.8.

При анализе баланса  видно, что одно из условий ликвидности баланса нарушается, а именно наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Из этого следует, что баланс неликвиден. Это говорит о том, что предприятие является не платёжеспособным. Из анализа видно, что денежной наличности (А1) предприятия не достаточно для покрытия текущей задолженности (П1).

Так же можно рассчитать текущую ликвидность, которая характеризует  текущую платежеспособность:

ТЛ(КГ)=(А1+А2)-(П1+П2)=(105 180 + 374 820) – (477 003 + 3 214) =-217, что еще раз показывает неплатежеспособность предприятия. Общий показатель ликвидности считается по формуле:

Лобщ

После расчетов на конец  отчетного периода, общий показатель ликвидности баланса стал равен 0,61 < 1, условие для общей ликвидности  не соблюдается. Перспективная ликвидность считается по формуле

Лперсп = А3 – П3

Значение положительное, т.е. наблюдается платежеспособность предприятия в перспективе.

 

 

 

 

Таблица 8 – Оценка ликвидности  статей баланса.

Актив

Оценка

Пассив

Оценка

Оценка

начало

конец

начало

конец

начало

конец

1. Наиболее  ликвидные активы (А1)

38 163

105 180

1. Наиболее  срочные обязательства (П1)

293 385

477 003

-255 222

-371 823

2. Быстро реализуемые активы (А2)

265 852

374 820

2.Краткосрочные пассивы (П2)

4 555

3 214

261 297

371 606

3. Медленно реализуемые активы (А3)

1 186

1 406

3.Долгосрочные пассивы (П3)

-

-

1 186

1 406

4. Трудно  реализуемые активы (А4)

2 043

2 043

4. Постоянные  пассивы (П4)

9 304

3 232

-7 261

-1 189

Баланс

307 244

483 449

Баланс

307 244

483 449

0

0


 

Определим ликвидность баланса по относительным показателям с помощью коэффициентов, представленных в табл.9.

 

 

Таблица 9 – Относительные показатели ликвидности баланса

Коэффициенты ликвидности

Норматив

Расчет

Тенденции

На начало года

На конец года

Коэффициент абсолютной ликвидности

≥0,2 – 0,3

0,13

0,22

0,09

Коэффициент промежуточной (срочной) ликвидности

≥0,9 – 1

1,02

1,0

-0,2

Коэффициент текущей ликвидности

≥2

1,02

1,002

-0,018


 

С помощью расчетов коэффициентов  на ликвидность видно, что коэффициент  абсолютной ликвидности на конец 2010 г. находится в пределах нормативных значений и равен 0,22, при этом динамика роста этого коэффициента увеличилась на 0,09. Данный коэффициент характеризует способность фирмы мгновенно погасить обязательства за счет денежных средств. Коэффициент промежуточной ликвидности, который характеризует способность быстро погасить задолженность, не прибегая к ликвидности запасов, так же в пределах нормы. Коэффициент текущей ликвидности почти в 2 раза меньше нормы, так же прослеживается отрицательная динамика этого коэффициента.

 

2.3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ И ОЦЕНКА ИЗМЕНЕНИЯ  ЕЕ УРОВНЯ. РЕЙТИНГ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ПО ТРЕХКОМПОНЕНТНЫМ  ПОКАЗАТЕЛЯМ

 

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Расчет и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости приведены в табл.10.

Таблица 10 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Наименование показателей

На начало года

На конец года

Отклоненение

(+/-)

1. Источники собственных средств  (стр.490)

9 304

3 232

-6 072

2. Внеоборотные активы (стр.190)

2 043

2 043

0

3. Наличие собственных оборотных  средств (п.1 – п.2)

7 261

1 189

-6 072

4. Долгосрочные кредиты и займы (стр.590)

-

-

-

5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных средств (п.3 + п.4)

7 261

1 189

-6 072

6. Краткосрочные кредиты и заемные  средства (стр.610)

4 555

3 214

-1 341

7. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (п.5 + п.6)

11 816

4 403

-7 413

 

8. Общая величина запасов и  затрат (стр.210 + стр.220)

 

1 009

 

1 406

 

397

9. Излишек/недостаток собственных  средств (п.3 – п.8)

6 252

-217

-6 469

10. Излишек/недостаток собственных  и долгосрочных заемных средств  (п.5 – п.8)

6 252

-217

-6 469

11. Излишек/недостаток общей величины  источников образования затрат (п.7 – п.8)

10 807

2 997

-7 810

12. Трехмерный показатель типафин.  устойчивости (S=п.9;п.10;п.11)

1;1;1

0;0;1

-


 

 На начало года  трехкомпонентный показатель типа  финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1;1;1}, что свидетельствует об абсолютной финансовой устойчивости. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем,  что все запасы  предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как  идеальная, поскольку означает, что руководство  компании  не  умеет,  не  желает,  или  не  имеет   возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

На конец же отчетного  периода ситуация резко изменилась: выявился недостаток собственных и  долгосрочных источников формирования запасов и затрат. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости стал S={0;0;1}, что говорит о неустойчивом финансовом положении, характеризуемое нарушением платежеспособности,  при котором сохраняется возможность   восстановления равновесия за счет пополнения  источников  собственных средств,  сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Полезно так же проследить динамику относительных показателей  финансовой устойчивости, продемонстрированных в табл. 11.

Таблица 11 – Оценка и  анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Показатели

Оценка

Норматив 

На начало года

На конец года

Изменения (+/-)

Коэффициент соотношения заемных  и  собственных средств

32

148

116

<1,0

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

0,02

0,01

-0,01

>0.6-0.8

Коэффициент финансовой независимости

0,03

0,007

-0,023

≥ 0,5

Коэффициент финансирования

0,03

0,006

-0,024

³ 1

Коэффициент финансовой устойчивости

0,03

0,006

-0,024

» 0,8 - 0,9

Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов

8,22

0,85

-7,37

 

 

Расчет и анализ финансовой устойчивости по относительным показателям.

  1. Коэффициент соотношения заемных и  собственных средств Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы) / Собственный капитал = (стр.590 + стр.690) / стр.490 Ф.№1.

Ксоотн (НГ) = 297 940 / 9 304 = 32

Ксоотн (КГ) = 480 217 / 3 232 = 148

На начало года 32 рубля заемных средств было привлечено на 1 рубль собственных  средств. На конец года соответственно 148 руб. заемных средств на 1 руб. собственного капитала.

  1. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы = (стр.490 – стр.190) / стр.290

Кобесп (НГ) = (9 304 – 2 043) / 305 201 = 0,02

Кобесп (КГ) =(3 232 – 2 043) / 481 449 = 0,01

На начало года лишь 2%  оборотных активов финансируются за счет собственных источников. На конец же года, лишь 1%  оборотных средств финансируются за счет собственного капитала.

  1. Коэффициент финансовой независимости = Собственный капитал / Баланс = стр.490 / стр. 700.

Кнезав (НГ) = 9 304 / 307 244 = 0,03;

Кнезав (КГ) = 3 232 / 483 449 = 0,007.

На начало года доля собственного капитала в общей  сумме всех источников финансирования составляет 3%. На конец же года ситуация заметно ухудшается, и доля собственных  средств составляет 0,7%.

  1. Коэффициент финансирования = Собственный капитал / (Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы) = стр.490 / (стр.590 + стр.690).

Кфин (НГ) = 9 304 / 297 940 = 0,03

Кфин (КГ) = 3 232 / 480 217 = 0,006.

На начало года 3%  деятельности финансируется за счет собственных средств, а остальные 97% за счет заемных средств. На конец года ситуация критически меняется, и финансирование деятельности осуществляется за счет 0,6% собственных источников, и 99,4% заемных.

  1. Коэффициент финансовой устойчивости = Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) / (Баланс) = (стр.490+стр.590) / стр.700

Куст (НГ) = 9 304 / 307 244 = 0,03

Куст (КГ) = 3 232 / 483 449 = 0,006

Тревожное значение коэффициента. На начало года 3% актива финансируется  за счет источников финансирования, на конец 0,6 % соответственно.

  1. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Запасы = (стр.490 – стр. 190) / стр.210.

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ЗАО УК «РЭМП» Железнодорожного района