Анализ финансово-экономической деятельности на предприятии
Курсовая работа, 11 Июня 2014, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.
Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе.
Содержание
Введение 3
ГЛАВА 1 «Теоретическое обоснование проекта» 4
ГЛАВА 2 «Общая характеристика организации» 7
2.1 Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта 9
2.1.1 Анализ основных показателей финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта (экспресс-анализ)
2.1.2 Детализированный (углубленный) анализ финансово-хозяйственной деятельности организации 19
2.1.2.1 Предварительный обзор экономического и финансового положения хозяйствующего субъекта 20
2.1.2.1.1 Анализ имущественного положения 20
2.1.2.2.1 Методы анализа и прогнозирования возможного банкротства предприятий
2.1.2.2.2 Оценка и анализ финансового положения 29
2.1.2.2.2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе 35
2.1.2.3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности 38
2.1.2.3.1 Анализ и оценка эффективности текущей деятельности (деловой активности) 38
2.1.2.3.2 Методы анализа и прогнозирования возможного банкротства предприятий 46
Библиографический список 54
Прикрепленные файлы: 1 файл
Анализ фин-экон.(Курсовой)ЭУСиРН1.doc
— 718.00 Кб (Скачать документ)Вертикальный компонентный анализ финансовых результатов позволяет определить динамику удельного веса основных элементов валового дохода хозяйствующего субъекта, охарактеризовать влияние факторов на изменение динамики чистой прибыли. Данные из формы № 2 бухгалтерской отчетности сводятся в табл. 10.
Прибыль – это абсолютный показатель, характеризующий превышение доходов над затратами, но обладающий весьма существенным недостатком: показатели прибыли несопоставимы по различным хозяйствующим субъектам и не дают представление о величине затрат и ресурсов, обеспечивших ее получение. Поэтому в анализе гораздо большую ценность имеют показатели, связанные с прибылью и одновременно являющиеся относительными, - показатели рентабельности.
Таблица 2.8 – Вертикальный анализ финансовых результатов | ||||||
Показатель |
Ед. изм. |
2011 год |
2012 год |
Изменение | ||
тыс. руб. |
% |
п.п. | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1. Всего доходов и поступлений (с.010+с.060+ +с.080+с.090+с.120) |
тыс.руб. |
1815209 |
2055530 |
240321 |
113,24 |
х |
% |
100 |
100 |
х |
х |
- | |
2. Общие расходы финансово- |
тыс.руб. |
1807431 |
2046428 |
238997 |
113,22 |
х |
Продолжение таблицы 2.8 | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.2 : п.1)·100 |
% |
100,43 |
100,44 |
х |
х |
0,014 |
3. Выручка от продаж (от реализации) (с.010) |
тыс.руб. |
1725941 |
1779356 |
53415 |
103,09 |
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений |
% |
95,082 |
86,56 |
х |
х |
-8,958 |
4. Затраты на производство и сбыт продукции |
тыс.руб. |
1581630 |
1739265 |
157635 |
109,97 |
х |
То же, в % к выручке от продаж (п.4:п.3)·100 |
% |
-91,64 |
-91,64 |
х |
х |
*/- |
в том числе: | ||||||
4.1. Себестоимость продукции (с.020) |
тыс.руб. |
1581630 |
1739265 |
157635 |
109,97 |
х |
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.1:п.4)·100 |
% |
100 |
100 |
х |
х |
- |
4.2. Коммерческие расходы (с.030) |
тыс.руб. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
х |
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.2:п.4)·100 |
% |
0,00 |
0,00 |
х |
х |
- |
4.3. Управленческие расходы (с.040) |
тыс.руб. |
121947 |
216350 |
94403,00 |
177,41 |
х |
То же, в % к затратам на производство и сбыт продукции (п.4.3:п.4)·100 |
% |
7,71 |
12,44 |
х |
х |
61,33 |
5. Прибыль, (убыток) от продаж (с.050) |
тыс.руб. |
22364 |
176259 |
153895,00 |
788,14 |
х |
То же, в % к выручке от продаж (п.5:п.3)·100 |
% |
1,30 |
9,91 |
х |
х |
664,48 |
6. Доходы по операциям |
тыс.руб. |
-889 |
65 |
-824,00 |
-7,31 |
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.6:п.1)·100 |
% |
-0,049 |
0,003 |
х |
х |
-106,46 |
7. Расходы по операциям |
тыс.руб. |
0 |
0 |
- |
- |
х |
Окончание таблицы 2.8 | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8. Прочие доходы (с.090+с.120) |
тыс.руб. |
88810 |
275793 |
364603 |
310,54 |
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.8: п.1)·100 |
% |
4,89 |
13,42 |
х |
х |
174,24 |
9. Прочие расходы (с.100+с.130) |
тыс.руб. |
103854 |
90813 |
-13041 |
87,44 |
х |
То же, в % к общим расходам (п.9: п.2)·100 |
% |
5,75 |
4,44 |
х |
х |
-22,77 |
10. Прибыль (убыток) до налогообложения (балансовая) (с.140) |
тыс.руб. |
7778 |
9102 |
1324 |
117,02 |
х |
То же, в % к сумме доходов и поступлений (п.10:п.1)·100 |
% |
0,43 |
0,44 |
х |
х |
3,34 |
11. Текущий налог на прибыль (с.150) |
тыс.руб. |
2948 |
0 |
-2948 |
0,00 |
х |
То же, в % к прибыли до налогообложения (п.11: п.10)·100 |
% |
37,90 |
0,00 |
х |
х |
-100,00 |
12.Чистая прибыль (с.190) |
тыс.руб. |
273 |
9641 |
9368 |
3531,50 |
х |
То же, в % к прибыли до налогообложения (п.12: п.10)·100 |
% |
3,51 |
105,92 |
х |
х |
2917,80 |
Выводы:
Уменьшение удельного веса показателя по п.3 свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект все больший доход получает от не основной деятельности.
Увеличение удельного веса показателей по п.2 и п.4 свидетельствует об отрицательной тенденции.
Рост абсолютного значения прибыли от продаж (от реализации) и ее удельного веса в выручке от продаж благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и производства.
Рост прибыли до налогообложения и чистой прибыли также свидетельствует о положительных тенденциях в деятельности хозяйствующего субъекта. Разные темпы изменения этих показателей в динамике могут быть связаны в основном с корректировками в системе налогообложения и различиями в системах бухгалтерского и налогового учета (отложенные налоговые активы и обязательства).
Алгоритм расчета показателей рентабельности представлен в выражениях 37-413:
- общая (чистая) рентабельность совокупного капитала ( ): , % (37)
где Пбал(ч) – прибыль балансовая (до налогообложения) (с.140 ф. №2) либо прибыль чистая (с.190 ф. № 2) за отчетный период, тыс. руб.;
- средний итог актива баланса, тыс. руб.
- общая (чистая) рентабельность собственного капитала ( ):
, % (38)
где - среднее значение собственного капитала, тыс.руб.
- общая (чистая) рентабельность производства ( ):
, % (39)
где - сумма среднегодовой стоимости основных средств и среднего значения оборотных средств, тыс. руб.
- рентабельность продаж (Rпродаж):
, % (40)
где ПРП – прибыль от продаж (от реализации продукции) (с.190 ф. №2) за отчетный период, тыс.руб.;
РП - объем реализованной продукции за отчетный период, тыс.руб.
- рентабельность продукции (Rпрод):
, % (41)
где СРП – затраты на производство и реализацию продукции (с.020+с.030+ +с.040, ф. № 2) за отчетный период, тыс.руб.
Данные расчетов по выражениям 37 - 41 сводятся в табл. 2.9.
Таблица 2.9 – Анализ показателей рентабельности | ||||
Показатель |
Ед. измерения |
2011-й год |
2012-й год |
Изменение, п.п. |
Общая рентабельность совокупного капитала |
% |
1,89 |
1,80 |
-4,72 |
Чистая рентабельность совокупного капитала |
% |
0,07 |
1,90 |
2775,41 |
Общая рентабельность собственного капитала |
% |
-11,61 |
14,11 |
-221,53 |
Чистая рентабельность собственного капитала |
% |
0,40763 |
14,95 |
3567,56 |
Общая рентабельность производства |
% |
1,86 |
1,77 |
-5,01 |
Чистая рентабельность производства |
% |
0,07 |
1,87 |
2766,59 |
Рентабельность продаж |
% |
0,02 |
0,54 |
3325,49 |
Рентабельность продукции |
% |
0,02 |
0,49 |
2976,36 |
Выводы:
Рентабельность продаж в динамике увеличилась, это говорит о том, что темпы снижения затрат опережают темпы снижения выручки, одна из возможных причин это рост цен на услуги.
В заключение детализированного анализа показатели финансово-хозяйственной деятельности сводятся в обобщающую табл.12, по результатам которой даются общие выводы об изменениях в имущественном и финансовом положении организации, эффективности ее деятельности за рассматриваемый период.
Методы анализа и прогнозирования возможного банкротства
предприятий
К основным методам анализа и прогнозирования возможного банкротства можно отнести:
- расчет индекса
- использование системы
- прогнозирования показателей платежеспособности.
Таблица 2.10 – Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности | |||||
Направление анализа |
Ед. изм. |
2011-й год |
2012-й год |
Изменение [2012 г. к 2011 г.] | |
Абсолютное |
Относительное,% (темп роста) | ||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Оценка имущественного положени | |||||
1.1. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия (итог баланса) |
тыс. руб. |
461524 |
550778 |
89254,00 |
19,34 |
1.2. Величина основных средств (ОС) |
тыс. руб. |
6689 |
10654 |
3965,00 |
59,28 |
1.3. Доля ОС в общей сумме активов |
% |
1,45 |
1,93 |
0,49 |
33,47 |
1.4. Доля активной части ОС |
% |
2 |
3 |
1 |
5 |
1.5. Коэффициент износа ос |
% |
50 |
60 |
10 |
20 |
1.6. Коэффициент износа активной части ос |
% |
47,5 |
52,5 |
5 |
10,53 |
1.7. Коэффициент обновления ОС |
% |
35,48 |
16,13 |
-19,35 |
-54,54 |
Продолжение таблицы 2.10 | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1.8. Коэффициент выбытия ОС |
% |
1,84 |
1,68 |
-0,16 |
-8,7 |
2. Оценка ликвидности | |||||
2.1.Величина собственных |
тыс. руб. |
-363736 |
-115374 |
248362,00 |
-68,28 |
2.2. Коэффициент текущей ликвидности |
доли един. |
0,31 |
0,19 |
-0,12 |
-37,88 |
2.3. Коэффициент быстрой ликвидности |
доли един. |
0,30 |
0,18 |
-0,12 |
60 |
2.4. Коэффициент абсолют- ной ликвидности |
доли |
0,27 |
0,09 |
-0,18 |
33,3 |
един. | |||||
2.5. Маневренность СОС |
доли един. |
-0,39 |
-0,11 |
0,28 |
7,95 |
2.6. Доля СОС в покрытии запасов |
доли |
-54,04 |
-51,52 |
2,52 |
95,34 |
един. | |||||
2.7. Коэффициент покрытия запасов |
доли един. |
22,43 |
11,46 |
-10,97 |
-48,90 |
2.8. Доля СОС в общей сум- ме оборотных средств |
% |
-221,33 |
-417,30 |
-195,98 |
188,55 |
2.9. Доля СОС в общей сумме источников |
% |
-79 |
-89 |
-10 |
112,66 |
2.10. Доля запасов в оборотных активах |
% |
4,10 |
8,10 |
4 |
197,56 |
Продолжение таблицы 2.10 | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
2.11. Доля оборотных средств в общей сумме активов |
% |
3,56 |
21,51 |
17,95 |
604,21 |
3. Оценка финансовой устойчивости | |||||
3.1. Коэффициент концентрации собственного капитала |
доли един. |
-0,14 |
-0,11 |
0,03 |
78,57 |
3.2. Коэффициент финансовой зависимости |
доли ед. |
-6,9 |
-8,86 |
-1,96 |
128,41 |
3.3. Коэффициент маневрен- ности собственного капитала |
доли един. |
-5,44 |
-7,96 |
-2,52 |
146,32 |
3.4. Коэффициент концентра- ции заемного капитала |
доли един |
1,14 |
1,11 |
-0,03 |
97,37 |
3.5. Коэффициент структуры заемных вложений |
доли един. |
0,0005 |
0,0002 |
-0,0003 |
40 |
3.6. Коэффициент долгосроч- ного привлечения заемных средств |
доли един. |
0,0042 |
0,0012 |
0,00 |
-71,28 |
3.7. Коэффициент структуры заемного капитала |
доли един. |
0,00053 |
0,00012 |
-0,00041 |
22,64 |
3.8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
доли един. |
7,9 |
9,86 |
1,96 |
124,81 |
4. Оценка деловой активности | |||||
4.1. Выручка от реализации |
тыс. руб. |
1725941 |
1779356 |
53415 |
103,09 |
4.2. Чистая прибыль |
- « - |
273 |
9641 |
9368 |
3531,50 |
4.3. Величина авансированного капитала |
-«- |
461524 |
550778 |
89254 |
119,34 |
Продолжение таблицы 2.10 | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
4.4. Производительность труда |
тыс. руб./ чел. |
3835,42 |
6590,21 |
2754,78 |
71,82 |
4.5. Фондоотдача |
руб./ руб. |
298,92 |
205,20 |
-93,72 |
-31,35 |
4.6. Оборачиваемость средств в расчетах |
обо- роты |
6,30 |
5,00 |
-1,3 |
79,36 |
4.7. Оборачиваемость средств в расчетах |
дни |
57,14 |
72 |
14,86 |
126 |
4.8. Оборачиваемость запасов |
обо- роты |
373,02 |
239,55 |
-133,47 |
64,22 |
4.9.Оборачиваемость запасов |
дни |
0,96 |
1,5 |
0,54 |
156,25 |
4.10.Оборачиваемость кредиторской задолженности |
дни |
99,55 |
102,49 |
2,94 |
102,95 |
4.11. Продолжительность операционного цикла |
дни |
58,1 |
73,5 |
15,4 |
126,51 |
4.12. Продолжительность финансового цикла |
дни |
-41,45 |
-28,99 |
12,46 |
70 |
4.13. Коэффициент погашае- мости дебиторской задолженности |
доли един. |
0,16 |
0,20 |
0,04 |
125 |
4.14. Оборачиваемость собственного капитала |
обо- роты |
25,77 |
27,59 |
1,82 |
107,06 |
|
Продолжение табл. 12 | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
4.15. Оборачиваемость совокупного капитала |
обороты |
4,19 |
3,51 |
-0,68 |
83,77 |
5. Оценка рентабельности | |||||
5.1. Рентабельность продаж |
% |
1,29 |
-9,91 |
-11,2 |
-768,22 |
5.2. Рентабельность продукции |
% |
1,31 |
-9,01 |
-10,33 |
-687,79 |
5.3. Чистая рентабельность совокупного капитала |
% |
0,066 |
1,9 |
1,83 |
2878,79 |
5.4. Чистая рентабельность собственного капитала |
% |
0,41 |
14,95 |
14,54 |
3567,6 |
5.5. Период окупаемости собственного капитала |
дни |
245,32 |
6,69 |
-238,63 |
2,73 |