Анализ финансовой отчетности с использованием метода финансовых коэффициентов

В структуре оборотных  активов, значительную часть составляет дебиторская задолженность 49,59% и денежные средства  0,54% , данная структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств свидетельствует о проблемах, связанных с оплатой услуг компании.

За анализируемый период темп роста показателя дебиторской задолженности составил 36%, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой услуг компании.. Темп роста показателя денежных средств снизился на 5%, что является так же негативным изменением.

 

Структура пассивов баланса.

Из таблицы «Анализ  заемных средств» видно что общая  величина заемных средств увеличилась  за анализируемый период на 52% и на конец анализируемого периода составляет 2453653 руб. , что свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков. В структуре заемных средств преобладают долгосрочные обязательства 4,379% над краткосрочными 2,84%, что является позитивным фактором, характеризующим улучшение структуры баланса и уменьшение риска утраты финансовой устойчивости.

Из данного анализа  видно что за анализируемый период доля собственного капитала возросла, темп роста составил 77.75% и на конец периода величина собственного капитала составляет 119707 тыс. долларов, что способствует росту финансовой устойчивости компании.

 В общей сумме капитала, преобладает доля заемного капитала, что способствует утрате  финансовой  устойчивости компании.

 

Показатели	Предыдущий год	Столбец1	Анализируемый год	Столбец2	Отклонения	Столбец3	Влияние структур. сдвигов, %
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Выручка от продаж продукции товаров  и услуг	12 507 626	100,00%	16 330 265	100,00%	3 822 639	30,56%	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг	-11 232 136	-89,80%	-15 215 122	-93,17%	-3 982 986	35,46%	-3,37%
Валовая прибыль	1 275 490	10,20%	1 115 143	6,83%	-160 347	-12,57%	-3,37%
Коммерческие расходы	0	0,00%	0	0,00%	0		0,00%
Прибыль (убыток) от продаж	763 238	6,10%	582 081	3,56%	-181 157	-23,74%	-2,54%
Сальдо финансовых доходов и расходов	-41 192	-0,33%	-68 946	-0,42%	-27 754	67,38%	-0,09%
Результат от финансово-хозяйственной  деятельности	722 046	5,77%	513 135	3,14%	-208 911	-28,93%	-2,63%
Сальдо прочих доходов и расходов	98212	0,79%	85621	0,52%	-12 591	-12,82%	-0,26%
Прибыль до налогообложения	506 866	4,05%	259 276	1,59%	-247 590	-48,85%	-2,46%
Текущий налог на прибыль	99 227	0,79%	80 886	0,50%	-18 341	-18,48%	-0,30%
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	12 863	0,10%	-75 761	-0,46%	-88 624	-688,98%	-0,57%
Изменение отложенных налоговых обязательств	-2 021	-0,02%	-12 414	-0,08%	-10 393	514,25%	-0,06%
Изменение отложенных налоговых активов	980	0,01%	33 438	0,20%	32 458	3312,04%	0,20%
Прочее	-19 248	-0,15%	15 627	0,10%	34 875	-181,19%	0,25%
Чистая прибыль (убыток)	362 714	2,90%	154 246	0,94%	-208 468	-57,47%	-1,96%

 

 

 

Анализ структуры прибыли до налогообложения
Показатели	2009	2010	Отклонения
	тыс.руб.	тыс.руб.	тыс.руб.	%
Прибыль от продаж	763 238	582 081	-181 157	-23,74%
Сальдо финансовых доходов и расходов	-41 192	-68 946	-27 754	67,38%
Сальдо прочих операций	98212	85621	-12 591	-12,82%
Прибыль до налогообложения	506 866	259 276	-247 590	-48,85%

 

Анализ структурных изменений  в источниках прибыли
Показатели	Предыдущий год		Анализируемый год		Отклонения		Влияние структур. сдвигов, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
Прибыль от продаж	763 238	100,00%	582 081	100,00%	-181 157	-23,74%	-
Сальдо финансовых доходов и расходов	-41 192	-5,40%	-68 946	-11,84%	-27 754	67,38%	-6,45%
Сальдо прочих операций	98 212	12,87%	85 621	14,71%	-12 591	-12,82%	1,84%
Прибыль до налогообложения	506 866	66,41%	259 276	44,54%	-247 590	-48,85%	-21,87%

 

Анализ финансовых доходов
Наименование	Предыдущий год		Анализируемый год		Отклонения
	тыс.руб	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб	%
Проценты к получению	3 142	1,30%	9 992	3,85%	6 850	218,01%
Доходы от участия в других организациях	0	0,00%	0	0,00%	0	0
Прочие финансовые доходы	238 149	98,70%	249 756	96,15%	11 607	4,87%
Всего финансовых доходов	241 291	100,00%	259 748	100,00%	18 457	7,65%

 

Анализ формирования финансовых расходов предприятия

 

Анализ финансовых расходов
Наименование	Предыдущий год		Анализируемый год		Отклонения
	тыс.руб	доля, %	тыс.руб.	доля, %	тыс.руб	%
Проценты к уплате	-44 334	8,91%	-78 938	-18,59%	-34 604	78,05%
Прочие финансовые расходы	-453 328	91,09%	503 616	118,59%	956 944	-211,09%
Всего финансовых расходов	-497 662	100,00%	424 678	100,00%	922 340	-185,33%

 

Анализ прибыли остающейся в  распоряжеии предприятия

 

Наименование	2009	2010	Отклонения
	тыс.руб	тыс.руб.	тыс.руб	%
Прибыль до налогообложения	506 866	259 276	247 590	-48,85%
Текущий налог на прибыль (20%)	99 227	80 886	18 341	-18,48%
Изменение отложенных налоговых обязательств	-2 021	-12 414	10 393	514,25%
Изменение отложенных налоговых активов	980	33 438	-32 458	3312,04%
Прочее	-19 248	15 627	-34 875	-181,19%
Чистая прибыль (убыток)	585 804	376 813	208 991	-35,68%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вывод:

 

По результатам  данного  анализа можно  сделать вывод , что за анализируемый период времени выручка компани увеличилась на 30% и на 2011г. составила16 330 265руб. ., однако увеличилась себестоимость (увеличение на 35,46%)  и коммерческие, общие и административные расходы (увеличение на18,59%), в следствии чего произошло снижение показателя  прибыли на 35,68% , величина данного показателя на конец 2011г. составила376 813руб. .

 

 

Эффективность деятельности

 

 

               Показатели ликвидности и платежеспособности:

 

 

 

Общий показатель ликвидности

на 31.12.2008	на 31.12.2009	на 31.12.2010	Норматив	Изменение показателя
2,13	2,68	1,07	>1	-1,78

 

 

Общий показатель покрытия  (коэффициент  текущей ликвидности)

на 31.12.2008	на 31.12.2009	на 31.12.2010	Норматив	Изменение показателя
4	5	1,8	1,0<Kпл2<2,0	-3,21

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности

 

на 31.12.2008	на 31.12.2009	на 31.12.2010	Норматив	Изменение показателя
0,3	1,0	0,3	>0,2-0,25	-0,73

 

 

Ликвидность средств в обращении(промежуточный показатель покрытия)

на 31.12.2008	на 31.12.2009	на 31.12.2010	Норматив	Изменение показателя
2,8	4,1	1,5	>0,7-0,8	-2,65

 

 

Ликвидность при мобилизации средств(коэффициент ликвидности ТМЦ)

на 31.12.2008	на 31.12.2009	на 31.12.2010	Норматив	Изменение показателя
1,1	0,9	0,3	0,5<Kпл5<1,0	-0,56

 

 

 

 

1. Коэффициент общей  ликвидности

Обобщающий  показатель, отражающий ликвидность  структуры баланса в целом. Как видно, значение данного показателя ниже нормы, что говорит о невысокой ликвидности активов.

2. Общий показатель покрытия (коэффициент текущей ликвидности)

Наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность  оборотного капитала у предприятия, который может быть использован  им для погашения своих краткосрочных  обязательств.

Мы видим, что значение данного показателя не входит в интервал рекомендуемого значения от 1 до 2, следовательно, нашего оборотного капитала нам не достаточно для погашения краткосрочных обязательств (в рассматриваемый период).

 

 

 

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

 

Раскрывает отношение  абсолютно ликвидной части оборотного капитала – денежных средств на счетах предприятия и краткосрочных финансовых вложений – к текущим (краткосрочным) обязательствам.

Как видно, он получился  значитель ниже нормы, это говорит о том что денежных средств на счетах предприятия значительно меньше, чем краткосрочных обязательств.

 

4. Ликвидность средств в обращении (промежуточный показатель покрытия, коэффициент срочной ликвидности)

Показывает потенциальную  возможность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства  при условии востребования с  дебиторов всей суммы задолженности.

Следовательно, можно сделать вывод, что краткосрочные обязательства можно покрыть за счет наиболее ликвидной части оборотного капитала на 30%. Это значение ниже необходимого уровня в 70-80%.

 

5. Ликвидность при мобилизации средств (коэффициент ликвидности ТМЦ)

Характеризует степень  зависимости платежеспособности предприятия  от материально-производственных запасов  и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Он колеблется в зависимости от материалоемкости производства. Изменение данного показателя в динамике не имеют больших отклонений.