Анализ деятельности предприятия ООО «Авилон»

     Изучение  оборотных активов в балансе организации диктует следующие выводы:

     Величина  материалов, учитываемая по строке 211, увеличилась с 2008 по 2009 годы в абсолютном выражении на 190 тыс. рублей. Их удельный вес в составе оборотных средств предприятия изменялся следующим образом: 21,04 % - на начало 2009года, 26,4% - на начало 2010 года. Факт увеличения этого показателя связан с тем, что предприятие целенаправленно развивало деятельность монтажного отдела, для функционирования которого и предназначена основная часть этой статьи оборотных средств. Дополнительно к сказанному можно сообщить то, что услуги в данной сфере бизнеса были особенно востребованы в 2008 году потребителями регионального IT-рынка.

     Расходы будущих периодов снизились в  абсолютном выражении на 2 тыс. рублей - с 43 тыс. рублей на конец 2008 года до 41 тыс. рублей на конец 2009 года. Деятельность компании направленная на свое развитие изменилась незначительно, поэтому изменение показателя за данный период оказался несущественным.

     За 2008 – 2009 годы снизился объем «Готовой продукции и товаров для перепродажи» - на 116 тыс. рублей. Если на начало 2009 г. стоимость товаров и доля в структуре оборотных активов была равна 239 тыс. рублей и 13,89 %, а на конец 2009 года – 123 тыс. рублей и 5,88 % соответственно. Эти результаты были получены предприятием в первую очередь за счет принятия управленческих решений (в 2008 году было принято решение об организации коммерческого отдела). Деятельность данного подразделения в первую очередь была направлена на оптимизацию процессов управления запасами предприятия.

     Удельный  вес краткосрочной дебиторской  задолженности покупателей в  оборотных активах на конец 2008 года составил 55,7 % или 958 тыс. рублей, на конец 2009 года – 56,9 % и 1190 тыс. рублей соответственно. Большой удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности покупателей в оборотных активах (в течение рассматриваемого периода он продолжил свой рост) связан со многими факторами, сложившимися в организации и может рассматриваться как самый существенный недостаток в управлении оборотными средствами предприятия. С другой стороны, если эти данные сопоставлять с данными размеров дохода от ведения хозяйственной деятельности, то получится результат противоположного характера. Величина краткосрочной дебиторской задолженности, которая сложилась к концу 2008 года к выручке за 2008 год, составила 6,51 %, а к концу 2009 года уже 6,09 %, таким образом, в полученных результатах прослеживается положительная динамика.

     Платежеспособность  означает, что предприятие может  рассчитаться с долговыми обязательствами  в полном объеме и в установленные  сроки. Таким образом, основными  признаками платежеспособности являются:

     - наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

     - отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания ликвидности и сгруппированных  по степени их ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков погашения (табл.13).

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

      ;

     Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса за 2008 год

      Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса за 2009 год

     На  основании расчетов, представленных в таблице 7 и 8, можно сделать вывод о том, что не выполняется требование по срочной платежеспособности за весь период с 2007 по 2009 годы, платежный недостаток по которому показал скачкообразную динамику. Текущая и перспективная платежеспособность имеют стабильную тенденцию к росту платежного излишка. Последнее неравенство на начало 2008 года не выполняет условия абсолютной ликвидности, но на конец этого же и особенно в 2009 году ситуация поменялась на благоприятное соотношение А4 (труднореализуемых активов) и П4 (постоянных пассивов).

     Из  этого можно сделать вывод, что  к концу 2009 года баланс предприятия приобрел положительную тенденцию к приобретению своей абсолютной ликвидности. И данный факт происходит в основном за счет увеличения дебиторской задолженности, запасов предприятия и нераспределенной прибыли в текущей, перспективной и общей платежеспособности предприятия соответсвенно.

     Ответным  действием организации на полученные результаты должна стать разработка мероприятий по более эффективному управлению дебиторской задолженности, складских запасов, а также снижения кредиторской задолженности.

     Рассмотренный по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным. Более  детально проводится анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, представленных в таблице 9. 

     Таблица 9 - Анализ платежеспособности предприятия

     Исходя  из расчетов, можно сделать следующие  выводы:

• значение коэффициента абсолютной ликвидности (К1) на начало и на конец 2008 года не удовлетворяет нормативным требованиям ( ) приблизительно в 4-5 раза, а на конец 2009 года этот показатель вышел на минимальный уровень указанного диапазона.
• расчет коэффициента «критической оценки» (К2) показывает, что с начала 2008 года с величиной коэффициента равным 0.4 данный показатель за два года увеличился (в основном за счет дебиторской задолженности) почти в 3 раза и составил 1.1, что превосходит нормативные ориентиры ( ). Но на самом деле предприятию нельзя опираться на надежду, что дебиторы в нужный для фирмы момент расплатятся с ней и она сможет использовать данные платежи по своим краткосрочным обязательствам.
• коэффициент текущей ликвидности (К3) как и коэффициент «критической оценки» приобрел за рассматриваемый период положительную динамику и к концу 2009 года вышел на уровень необходимого значения ( ), но все-таки остается ниже оптимальных величин примерно в 2 раза ( ).

     То  есть требование к величине оборотных  активов предприятия по отношению  к объему краткосрочных обязательств остается до настоящего времени все  еще неудовлетворительным.

• коэффициент маневренности функционирующего капитала организации (Км.) показал скачкообразную динамику, минимальный результат по которому был получен в начале 2008 года (-3.14), а максимальный - в начале 2009 года (4.52). Требование по тенденции развития данного коэффициента также выполняется только отчасти, величина которого должна показывать стабильное уменьшение значения во времени.
• коэффициент обеспеченности собственными средствами (К4) вышел к концу 2009 года в необходимую, для этого показателя, область - за уровень минимального нормального ограничения ( ).

     В дальнейшем перед компанией стоит  задача как минимум сохранить  положение этого значения на уровне отчетного года, когда он был максимальным, а для реализации поставленных перед  организацией целей – добиваться в будущем его увеличения.

• при рассмотрении платежеспособности предприятия за анализируемый период коэффициент текущей ликвидности (К3) оставался ниже оптимальных значений. При таком положении дел необходимо определить сможет ли организация в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность. С помощью расчета коэффициента восстановления платежеспособности (К5), который должен иметь нормативное ограничение ( ), раскрываем сложившееся положение на предприятии в 2008 и 2009 годах. В результате проведенных расчетов компания может рассчитывать на восстановление своей платежеспособности только в 2010 году.
• доля оборотных средств в активах предприятия показывает такое же поступательное развитие как это было отмечено у коэффициентов К2, К3 и К4, но за рассматриваемый период этот показатель все-таки не смог преодолеть планку нормативного ограничения ( ).